To će ovisiti o vašim potrebama i osobnim preferencijama. U suštini se radi o troškovno (relativno) optimalnim rješenjima za one koji si ne mogu priuštiti investicijske savjetnike koji će upravljati njihovom imovinom, a istovremeno ne znaju ili se ne žele upustiti u samostalno investiranje.
Uobičajeno će robo-savjetnici :
- prikupiti osnovne informacije o vama, poput financijskih ciljeva, tolerancije rizika te vremenski horizont ulaganja
- pomoću računalnog algoritma preporučiti vam investicijski portfelj
- osigurati platformu putem koje možete investirati, najčešće putem jednostavnog transfera poput trajnog naloga
- kupovati i prodavati financijske instrumente za vas
- upravljati vašim portfeljem uključujući periodičko rebalansiranje
Neki će robo-savjetnici ponuditi mogućnost financijskog planiranja i budžetiranja, pa čak i pristup ‘čovjeku’ uz dodatni trošak. Dodatno, robo-savjetnici često pomažu u financijskom opismenjavanju putem blogova, podcasta, webinara i slično. Trenutno ih je u svijetu oko stotinjak, u Europi ih ima također značajan broj (vidi ovdje), a svako malo pojavi se i neki novi. Ukratko, robo-savjetnici nude relativno jeftino, ‘ključ-u-ruke’ rješenje i automatizirano investiranje temeljeno na algoritmima. Ipak, najveću vrijednost ovakvih ‘savjetnika’ vidim u tome što investiranje automatizirate, a život usmjerite na vlastite interese. Također, obzirom vas tijekom procesa prijave ispituju o financijskim ciljevima te znanju investiranja, smanjujete rizik kako ćete samostalnim odabirom napraviti sr* u svojim financijama.
U Hrvatskoj su nam trenutno dostupna 3 robo-savjetnika o kojima sam detaljnije pisala:
- Finax – sa sjedištem u Slovačkoj, prvi koji je ovu uslugu ponudio na hrvatskom jeziku (vidi moj osvrt ovdje)
- ETFmatic – nedavno predmet akvizicije Aion banke iz Belgije, dostupan i u Hrvatskoj, ali ne i na hrvatskom (vidi moj davni osvrt ovdje)
- Genius – prvi domaći robo-savjetnik u vlasništvu Intercapitala (vidi moj osvrt ovdje)
Evo kratkog pregleda njihovih ponuda:
| Opis | Finax | ETFmatic | Genius by Intercapital |
| Sastav portfelja | 11 portfelja sastavljenih od globalnih dioničkih i obvezničkih ETF-ova: – porfelj (100/0) – porfelj (90/10) – porfelj (80/20) – porfelj (70/30) – porfelj (60/40) – porfelj (50/50) – porfelj (40/60) – porfelj (30/70) – porfelj (20/80) – porfelj (10/90) – porfelj (0/100) | 3 portfelja sastavljena od globalnih dioničkih i obvezničkih ETF-ova u sljedećim omjerima: – konzervativni (20/80) – balansirani (50/50) – agresivni (80/20) | 3 portfelja: ICAM** ICAM** + ETF (max 30%) ICAM** + ETF (max 40%) |
| Naknade | 1% + PDV za upravljanje porfeljem 1% + PDV za obradu transakcije | 0,48% + TER* za upravljanje portfeljem | uključene u prinose ICAM fondova (u prosjeku od 0,5% do 3,5% ovisno o izboru fonda) |
| Minimalni ulog | 20 eura | 100 eura | 70 eura / 35.000 eura / 100.000 eura |
*TER – total expense ratio odnosi se na troškove izdavača ETFa i u prosjeku iznosi oko 0,12% godišnje
**ICAM – InterCapital Asset Management – 12 fondova koji variraju od kratkoročnih obvezničkih do dioničkih, a sve možete vidjeti ovdje.
Kao što je vidljivo iz gornje tablice, prva dva robo-savjetnika isključivo su orijentirana na globalne dioničke i obvezničke ETF-ove u raznim, predefiniranim portfeljima. Finax je tu pokrio širi broj kombinacija ovisno o postavljenim financijskim ciljevima. Međutim, niti u jednoj ne možete samostalno odabirati pojedinačne ETF-ove za vaš portfelj. Isto vrijedi i za ETFmatic. Obje platforme imaju mogućnost samostalnog definiranja omjera dioničkih i obvezničkih fondova u portfelju za iskusne investitore.
Intercapitalov Genius savjetnik je koji vam nudi isključivo IC fondove sve dok ne skupite minimalno 35.000 eura vrijednosti pod upravljanjem (asset under management) kada možete računati i na ETF-ove. Naknade nisu transparentne u mjeri kao kod prva dva robo-savjetnika već uključene u prinose investicijskih fondova koji su predmet odabira.
Uglavnom, robo-savjetnici su tu da vam olakšaju, za neke, mukotrpan proces samostalnog proučavanja i odabira financijskih instrumenata. Vaše je da disciplinirano štedite, a oni će za vas upravljati portfeljem uz povremeno rebalansiranje (o kojem sam pisala ovdje). No, bez obzira na to, kao i u svim drugim slučajevima, vodite računa o naknadama, one mogu značajno utjecati na ukupne prinose.
Za sve koji bi htjeli započeti ulagati u Finax, u tijeku je promo akcija koja vrijedi od 7. do 21. studenoga 2022. godine, a odnosi se na 0% naknade za depozite. Ukoliko ste zainteresirani za otvaranje računa to možete napraviti ovdje (affiliate link):
Napomena: ovaj post pisan je isključivo u edukativne svrhe i ne predstavlja investicijski savjet niti nagovor na kupnju. Svoje investicijske odluke UVIJEK donosite samostalno i tek nakon što odradite potrebne analize. Osim računa u Finaxu imam otvoren brokerski račun također kod Optimtrader/IBKR preko kojeg samostalno investiram isključivo u ETF-ove.
