U prethodnom sam tekstu pisala o prinosima fondova trećeg stupa u 2022. godini. U ovom se bavim fondovima drugog stupa u kojima je sadržan značajan dio naše buduće mirovine. U analizi neto imovine o kojoj ću uskoro pisati na blogu, moći ćete vidjeti detaljnije rezultate mog osobnog računa.
Bez iznimke, svi su fondovi prošlu godinu završili u minusu, pitanje je samo bilo koliko velikom. Pad vrijednosti obveznica koje dominiraju portfeljima učinio je svoje. Donja tablica pokazuje najbolji i najlošiji rezultat po pojedinoj kategoriji, odnosno fondu. Kao što se da primijetiti, najveći minus je ostvario PBZ/CO i to i sve tri kategorije. Najmanji minus je ostvario AZ u kategoriji A (-2,11%) te Raiffeisen u kategoriji C (-3,49%).
Ovako šaroliki rezultati u 2022. godini nam malo govore, pa evo kako je to izgledalo kroz dulji (usporedivi period počevši od 2014. godine, odnosno uvođenja tri kategorije mirovinske štednje.
Kategorija A
Za razliku od prethodne godine koja je bila prilično dobra za sve fondove, ova je prva u kojoj su svi zabilježili negativan rezultat. Ujedno, to je i najlošija godina svih fondova od 2014. godine naovamo. Iako je PBZ/CO ostvario najlošiji rezultat u 2022. godine, prosječan prinos ovog fonda je solidnih +6,47% godišnje. Najlošiji fond ove kategorije je Raiffeisen s prosječnim prinosom od +5,38%.
Kategorija B
Kao i u kategoriji A, ova kategorija je sva u crvenom. Također, ovi minusi predstavljaju najlošiji rezultat u posljednjih 9 promatranih godina za sve fondove ove kategorije. U prosjeku, najbolje su prošli oni koji su svoju mirovinsku štednju u tom periodu povjerili Erste Plavom +4,94%, a najgore oni u AZ +3,80%.
Kategorija C
Bez iznimke, i u ovoj kategoriji iz istih razloga (pada vrijednosti obveznica uslijed podizanja kamatnih stopa) došlo je do značajnih minusa. Ovoj kategoriji to može imati značajan utjecaj na mirovine jer se radi većinom o onima koji imaju 5 ili manje godina do starosne mirovine. Najlošiji rezultat u ovoj kategoriji opet ima AZ +2,64% godišnje, dok je najbolji Raiffeisen s +3,45%.
Gledano sumarno, prosječni prinosi po kategorijama i fondovima od 2014. godine naovamo bili bi:
| Fond | A | B | C |
| AZ | 5.51% | 3.80% | 2.64% |
| Erste Plavi | 5.99% | 4.94% | 3.24% |
| PBZ CO | 6.47% | 4.75% | 2.93% |
| Raiffeisen | 5.38% | 4.79% | 3.45% |
Što ovi prinosi znače za našu mirovinsku štednju?
Recimo kako ste osoba 25 godina starosti koja se prvi put zapošljava i kroz cijeli radni vijek zarađuje oko 1.350 eura, odnosno, neku prosječnu hrvatsku bruto plaću (oko 10.000 kuna). U neki od fondova drugog stupa uplaćivat će vam se 5% tog iznosa umanjenog za ulaznu naknadu (trenutno 0,5% koje ne uzimam u obzir dolje u analizi). Do unatrag par godina bi vas REGOS svrstao u kategoriju B, a većina vas ne bi promijenila kategoriju sve do 5 godina prije stjecanja pravo na starosnu mirovinu (65 godina starosti). Tada bi vas REGOS automatizmom prebacio u kategoriju C. Ovo je, svom srećom, promijenjeno prije par godina pa ćete prilikom prvog zaposlenja biti razvrstani u kategoriju A (zatim 10 godina prije mirovine u kategoriju B te 5 godina prije u kategoriju C). Međutim, ukoliko također ne odaberete fond, i to će za vas napraviti REGOS.
Kada bi prinosi ovih fondova ostali na gore navedenim razinama, što bi to konkretno značilo za vašu mirovinu, odnosno ukupno akumulirana sredstva jednog dana kada napunite 55 godina (prije prebacivanja u kategoriju B pa kasnije u kategoriju C). U sljedećoj tablici pogledajte (a) koliko bi iznosila akumulirana štednja u svakom od fondova u trenutku kada bi navedena osoba napunila 55 godina života te (b) odnos visine štednje u pojedinom fondu u odnosu na (trenutno) najbolji fond po prinosima – PBZ/CO:
| Fond (EUR) | A | B | C | A | B | C | |
| AZ | 62,002 | 45,634 | 37,323 | -16% | -38% | -50% | |
| Erste Plavi | 67,712 | 55,878 | 41,395 | -9% | -25% | -44% | |
| PBZ CO | 74,038 | 53,998 | 39,199 | n/a | -27% | -47% | |
| Raiffeisen | 60,562 | 54,432 | 42,874 | -18% | -26% | -42% |
Gornja tablica pokazuje da, kada bi prinosi svakog od fondova ostali na razini dosadašnjeg prosjeka, razlike u ukupno akumuliranom iznosu mirovinske štednje bile bi drastično različite od fonda do fonda. Tako bi (očekivano) najgore prošli oni koji su cijelo vrijeme konzervativno štedjeli u kategoriji C (oko 40-50% manje), dok bi oni koji su svoju štednju povjerili kategoriji B bili za oko 25 do 40% lošiji, a u kategoriji A od 10 do 20% u odnosu na PBZ CO.
Ovo, naravno, nije poziv na promjenu fonda, ali dovoljno ilustrira koliko i sam njegov odabir može imati značajan utjecaj na visinu vaše/naše buduće mirovine.
Moj fond je AZ kategorije A u kojeg sam se prebacila tek 2019. godine zbog najviše zbog inertnosti. Svima koji imaju više od 10 godina do starosne mirovine (65 godine života) savjetovala bih da budu nešto hrabriji i štede u kategoriji A sve dok ih REGOS automatizmom ne prebaci u kategoriju B, pa kasnije u kategoriju C. Promjenu kategorije, podsjećam, možete napraviti samo u mjesecu rođenja i to jednom godišnje, dok promjenu fonda unutar iste kategorije svakih 15 dana.
Uskoro organiziramo i radionicu o Mirovinskoj štednji (više detalja i prijave ovdje) gdje ćemo vam pokazati koliku mirovinu možete očekivati (za ostvareni radni staž) iz prvog, drugog i trećeg stupa jednoga dana kada se za to steknu uvjeti. Osim radionice, svi oni koji žele svoj osobni informativni izračun mirovine iz sva tri stupa mogu ga zatražiti ovdje. Onima kojima je 50+ godina ovo može pomoći oko planiranja odlaska u mirovinu, dok je mlađima ono dobar pokazatelj koliko dodatno moraju štedjeti kako ne bi ovisili o državnoj ispomoći.
Planirajte svoje financije.
I za kraj, sve ove izračune možete dobiti u okviru financijskog coachinga sa mnom, o čemu više detalja možete pronaći ovdje.
