U jednom od ranijih objava (vidi ovdje) pisala sam o tome što su tržišni indeksi i kako se formiraju. U ovom ću se pozabaviti izborom indeksnih fondova (ETF-ova) koji ih prate. Ukoliko još uvijek ne znate što su unatoč tome koliko često o njima pišem na ovom blogu, krenite čitati ovdje.
Tržišni indeks, da ponovimo, je indikator koji se temelji na odabranom portfelju dionica. Mogu pratiti velik dio tržišta ili neki određeni sektor, a formiraju se izborom grupe kompanija čijim se dionicama trguje na burzi.
Indeksi vrlo često služe kao ‘benchmark’ investitorima koji žele provjeriti uspješnost svog portfelja. Neki od najpoznatijih (ili se bar o njima najviše piše), a u koje lako možemo ulagati putem ETF-ova u Europi su:
- S&P 500 (najvećih 500 kompanija u SAD-u)
- NASDAQ-100 (tehnološke kompanije)
- MSCI World (razvijene ekonomije Zapada)
- MSCI EM (tržišta u nastajanju)
- MSCI ACWI Index (cijeli svijet)
U daljnjem tekstu obradit gore navedene tržišne indekse, odnosno ETF-ove koji ih prate. Pri tome ću izbor ograničiti na akumulirajuće koji su za nas porezno optimalni (vidi ovdje) te one koji fizički repliciraju indeks. Napomena: svi dolje navedeni prinosi su u EUR, a dostupni su ulagaču iz Europe.
1. S&P 500 Index (SPX)
S&P 500 index predstavlja 500 najvećih kompanija listanih na američkoj burzi. Udio svake kompanije u indeksu ovisi o njenoj tržišnoj kapitalizaciji (broj izdanih dionica * tržišna cijena dionica).
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSSPX / SXR8)
- Neto imovina pod upravljanjem: 57 milijardi USD
- Fond osnovan: 2010. godine
- Sjedište: Irska
- Upravitelj: BlackRock Asset Management
- Total-expense-ratio (TER): 0,07%
- Broj dionica u fondu: 503
- Prinos fonda zadnje tri godine: +52%
Top 10 pozicija (čini oko 28% udjela u fondu):
2. NASDAQ-100 Index (NDX)
NASDAQ-100 je tržišni indeks sastavljen pretežito od dionica tehnoloških kompanija i sačinjava oko 90% NASDAQ Composite indeksa.
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX / SXRV)
- Neto imovina pod upravljanjem: 9,1 milijarde USD
- Fond osnovan: 2010. godine
- Sjedište: Irska
- Upravitelj: BlackRock Asset Management
- Total-expense-ratio (TER): 0,33%
- Broj dionica u fondu: 101
- Prinos fonda zadnje tri godine: +58%
Top 10 pozicija (čini oko 55% udjela u fondu):
3. MSCI World Index
MSCI World indeks je globalni dionički indeks koji se sastoji od dionica velikih i srednje velikih kompanija 23 razvijene zemlje svijeta. On pokriva otprilike 85% tržišne kapitalizacije svake od zemalja u pitanju (ne uključuje tzv. emerging markets).
iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA / SWDA)
- Neto imovina pod upravljanjem: 50,4 milijardi USD
- Fond osnovan: 2009. godine
- Sjedište: Irska
- Upravitelj: BlackRock Asset Management
- Total-expense-ratio (TER): 0,20%
- Broj dionica u fondu: 1.510
- Prinos fonda posljednje tri godine: +48%
Top 10 pozicija (čini oko 18% udjela u fondu):
4. MSCI Emerging Markets Index
MSCI Emerging Markets prati velike i srednje velike kompanije (prema tržišnoj kapitalizaciji) kroz 26 tržišta u nastajanju (EM). Pokriva oko 85% tržišne kapitalizacije u svakoj od zemalja.
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (EIMI / EMIM)
- Neto imovina pod upravljanjem: 17,2 milijarde USD
- Fond osnovan: 2014. godine
- Sjedište: Irska
- Upravitelj: BlackRock Asset Management
- Total-expense-ratio (TER): 0,18%
- Broj dionica u fondu: 3.105
- Prinos fonda u posljednje tri godine: +25%
Top 10 pozicija (čini oko 21% udjela u fondu):
5. MSCI All Country World (ACWI) Index
Ovaj indeks prati velike i srednje velike kompanije u razvijenim (24 zemlje) te zemljama (njih 24) u razvoju (tzv. emerging).
U varijanti simplificiranog portfelja koji zagovaram (veća kompleksnost nosi veće naknade), valja razmotriti i fond koji objedinjuje gore navedene:
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (IUSQ / ISAC)
- Neto imovina pod upravljanjem: 7,2 milijarde USD
- Fond osnovan: 2011. godine
- Sjedište: Irska
- Upravitelj: BlackRock Asset Management
- Total-expense-ratio (TER): 0,20%
- Broj dionica u fondu: 1,679
- Prinos fonda u zadnje tri godine: +44%
Top 10 pozicija (čini oko 16% udjela u fondu):
Ukoliko ste pasivan ulagač, gore navedeni ETF-ovi trebali bi zadovoljiti sve važe investicijske potrebe. Na stranicama JustETF možete proširiti svoj izbor na specifična tržišta i sektore ukoliko vas tako nešto zanima. A svi oni koji žele produbiti svoja znanja o investiranju u ETF-ove, neka se učlane u ETF klub i nauče kako složiti i upravljati svojim investicijskim portfeljem.
- Prinosi 3. stupa u 2023. te novosti u 2024. godini
- Prinosi drugog stupa u 2023. i promjene u 2024. godini
- Imam li pravo na povrat poreza za 2023. godinu?
- Nemojte propustiti povrat poreza iz 2023. godine!
- Porez na kamate i dividende iz inozemstva (dio 1)
