Trading 212 je broker čije se ime često čuje među onima (naročito mlađima) koji planiraju napraviti prve korake i pitaju se kojeg brokera odabrati za investiranje. U prethodom sam se tekstu na ovu temu bavila ponudom Interactive Brokersa (IB), bez dileme najozbiljnijeg ‘igrača’ na tržištu. Kako je IB ukinuo ranija ograničenja za ulagače početnike poput minimalnih uloga i naknada za mirovanje neke od prednosti drugih brokera ili platformi su se izgubila. Trading 212 je postao mnogima popularan i zanimljiv jer nudi takozvano trgovanje bez naknada (zero-fee). Ovo ‘zero’ ipak treba uzeti s rezervom.
Prema najavama na njihovim web stranicama, ovaj broker počevši od 15. veljače 2024. godine omogućit će transfer portfelja prema drugim brokerima bez obveze prodaje udjela (kao što je to bio slučaj do sad) i bez naknada. U ranijoj verziji ovog posta za mene je to bio veliki ‘red flag’ koji je ovim potezom anuliran. Više o transferu portfelja možete pročitati ovdje, a listu brokera koji su obuhvaćeni ovim transferom možete pronaći ovdje.
U nedavnoj anketi koju sam objavila, očito je ovaj broker dobro poznat ulagačima iz Hrvatske, vidi anketu dolje:
Kao i u prethodnom tekstu, njihovu ponudu sagledat ću u kontekstu potreba pasivnog ulaganja u dioničke i obvezničke ETF-ove, druge aspekte ponude ostavljam za individualno istraživanje.
Na platformi ne možete trgovati opcijama ili obveznicama pa ako vas tako nešto zanima, morate ćete potražiti dalje.
Trading 212 omogućava također i ulaganja u pojedinačne dionice, kriptovalute, forex te CFD-ove (contract-for-difference). Radi se o kompleksnim financijskim instrumentima (s polugom) koje preporučam izbjegavati zbog visokog rizika. Trgovanje CFD-ovima u velikoj mjeri podsjeća na kockanje, a i sama platforma poput Trading 212 upozorava ulagače kako velik broj njih gubi novac na takvim transakcijama. Radi se o svojevrsnoj okladi baziranoj na tome da li će određenoj imovini porasti ili pasti cijena, a jedna strana isplaćuje drugoj razliku.
U ovom, meni osobno neukusnom videu, kompanija promovira trgovanje bez naknada kao protutežu tradicionalnim brokerima. Ispada kako dečki iz Trading 212 sve rade altruistički, za džabe. No, ipak, čini se, stvari su nešto kompliciranije. Trgovanje dionicama i ETF-ovima svojevrsna je ‘navlakuša’ za druge financijske instrumente (forex i CFD) na kojima Trading 212 (navodno) jedino zarađuje. U svakom slučaju, vodite računa o tome i posebno budite oprezni kada vam netko nudi besplatnu uslugu. Kaže se kako tada vi postajete proizvod.
Raspoloživost ETF-ova
ETF-ove možete kupovati, kao i kod IB-a, na većini europskih burzi (ranije samo 2):
- Deutsche Börse Xetra (Germany);
- Netherlands; Euronext Paris (France);
- Bolsa De Madrid (Spain); SIX Swiss (Switzerland);
- Euronext Brussels (Belgium);
- Borsa Italiana (Italy);
- Euronext Amsterdam (Netherlands);
- Wiener Börse (Vienna).
Na platformi možete pronaći većinu zanimljivih ETF-ove o kojima sam ranije pisala ovdje, pretragu možete napraviti i sami ovdje:
- SXR8 – iShares Core S&P 500 EUR UCITS ETF USD Accumulating
- IWDA – iShares Core MSCI World UCITS ETF USD Accumulating)
- EMIM – iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD Accumulating)
- VWCE – Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating)
- AGGG – iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist)
- LQDE – iShares $ Corp Bond UCITS ETF USD Dist itd.
Tipovi računa
Trading 212 nudi tri tipa proizvoda: Invest i CFD. Pasivnim investitorima u ETF-ove zanimljiv je isključivo Invest koji nudi mogućnost trgovanja ETF-ovima i dionicama (pa i frakcijama), dok CFD ostavljamo svima koji vole brzu zaradu i još brži gubitak 😉
Naknade
Kao što sam već gore navela, Trading 212 omogućuje trgovanje ETF-ovima bez naknada. Kompanija zarađuje na razlici (spread) između kupovne i prodajne cijene te posuđivanju dionica (share landing) kojeg sam opisala dolje tako da zero-commission treba uzeti sa zrnom soli.
Minimalni depozit je 10 eura, a do 2.000 eura nema naknade za deponiranje sredstava. Nakon granice od 2.000 eura naknada iznosi 0,7% uplaćenog iznosa, a odnosi se na uplate putem kreditnih ili debitnih kartica, Google/Apple Pay-a i sličnog. Bankovni transferi, ako dobro shvaćam, nisu ovim obuhvaćeni.
Ne postoje naknade za mirovanje, trgovanje, deponiranje ili povlačenje sredstava. Ovi uvjeti odnose se na takozvane ciljane klijente (Target Client), a to su oni koji ne trguju više od 100 puta mjesečno do maksimalnog iznosa od 100 tisuća (dolara, eura, funti) te se ne smatraju Day Traderima (odnosno, onima koji u istom danu kupuju i prodaju isti instrument unutar dva ili više dana u nizu).
Regulativa
Trading 212 originalno potječe iz Bugarske, osnovan je 2004. godine, a od 2013. godine također ima ured u Londonu koji je postao centrala.
Kompaniju u UK regulira FCA (Financial Conduct Authority), a u Bugarskoj FSC (Financial Supervision Commission). Visina zašitite ovisi o zemlji u kojoj imate otvoren račun:
Sredstva ulagača su, prema tvrdnjama na web stranicama, odvojena su od poslovnih računa čime se štite od eventualnog bankrota brokera. U slučaju u kojem se opredijelite za ovog brokera, preporučam svakako dodatno istražiti. Kompenzacijska shema je 20.000 eura, a Trading 212 također ima i policu osiguranja kod Lloyds-a na 1 milijun eura.
Valja istaknuti kako je T212 kod HANFA-e prijavljen na svoju bugarsku podružnicu Trading 212 Ltd., 3 Lachezar Stanchev Str., fl.10., Litex Tower, 1756 Sofia, Bulgaria.
Otvaranje računa i korisničko iskustvo
Račun možete otvoriti putem web stranice ili aplikacije na vašem mobitelu. Dobna granica je 18 godina, a trgovati možete čim se vaš račun odobri. Za potrebe otvaranja trebat ćete unijeti osobne podatke, odabrati tip računa i baznu valutu te odgovoriti na određena pitanja o iskustvu trgovanja te financijskoj situaciji.
Platforma ima i AutoInvest opciju, odnosno, mogućnost kreiranja portfelja na način koji će vam omogućiti da se vaše uplate odmah alociraju u zadane omjere te automatski rebalansiraju. Ova opcija, a i općenito sama platforma je vrlo intuitivna i pruža odlično korisničko iskustvo.
Transfer kod drugog brokera
Jedno od većih prepreka koje vidim pri izboru ovog brokera je mogućnost kasnijeg transfera vrijednosnih papira na novog brokera. Ta opcija ovdje ne postoji što znači kako ćete svoje udjele morati prodavati ukoliko želite napraviti tako nešto.
Vlasništvo nad imovinom (dionicama, ETF i slično)
Pitanje vlasništva često se poteže u investicijskoj zajednici. U slučaju Trading 212, vi ste krajnji vlasnik (benefical owner) financijskih instrumenata, ali je Trading 212 je registrirani vlasnik (owner on record). To nije tako neobično kod ovakvog tipa brokera. Vlasnički instrumenti su pohranjeni na takozvanom omnibus računu kod Interactive Brokersa, najvećeg brokera na svijetu. Ominbus račun je onaj koji sadrži financijske instrumente velikog broja klijenata jednog brokera, u ovom slučaju Trading 212. U svakom slučaju, preporučila bih da si, bar jednom godišnje, generirate izvještaj o vlasništvu (takozvani Confirmation of Holdings).
Posudba dionica (Share Lending)
Jedan od razloga nepostojećih naknada kod ovog brokera je činjenica kako se financijski instrumenti ulagača, ukoliko nije bilo izričitog protivljenja kod registracije, automatski posuđuju trećoj osobi. U Trading 212 se kunu kako se to neće ni na koji način odraziti na vas u slučaju da takve instrumente poželite prodati, odnosno, zatvoriti poziciju. Jednom kada ste pristali na ovu opciju, ne možete iz nje izaći već morate likvidirati sve svoje pozicije, odnosno, zatvoriti račun.
Zaključno
I za kraj, evo pregleda dobrih i loših strana Trading 212
| DOBRE STRANE | LOŠE STRANE |
| Odlično korisničko sučelje i jednostavnost korištenja platforme | Snažno reklamiranje trgovanja rizičnim CFD-ovima |
| Nema naknada za mirovanje i naknada za kupnju/prodaju (vidi pod loše strane također) | T |
| Mogućnost frakcijske kupnja dionica i ETF-ova | Niska transparentnost naknada kod kupnje/prodaje (bid-ask spread) |
| Polica osiguranja kod Lloydsa na 1 milijun eura | Automatska posudba dionica (potreban opt-out kod registracije), Zaradu zadržava Trading 212 |
| Nema plaćanja naknada na bankovne transfere | Naknada za uplate koje se obavljaju karticom |
| Mogućnost otvaranja demo računa | Konverzija valuta se naplaćuje 0,15% |
| Solidan izbor ETF-ova | Zaštita uloga do samo 20.000 eura (minimalni propisani iznos) |
| Opcija automatskog investiranja (AutoInvest) | Pravo jednostranog zatvaranja računa (bez najave) u slučaju neaktivnosti dulje od 6 mjeseci (180 dana) |
Odluka o izboru brokera nije laka, moramo znati što nam je važno, nadam se kako će ovaj tekst biti od pomoći onima koji još nisu sigurni u svoj odabir. Mene osobno najviše smeta nemogućnost prebacivanja računa kod drugog brokera što mogu vidjeti kao prepreku ulaganju većih iznosa na ovoj platformi. S ostalim stvarima još mogu živjeti, odnosno, moguće je njima upravljati, naročito ako su vam, kao meni, interesantni samo ETF-ovi. A može poslužiti i kao dobra platforma za igru i učenje.
O brokerima pročitaj također i moje druge tekstove na ovom blogu, a ako i dalje imaš pitanja, možeš se prijaviti na coaching sa mnom OVDJE.
Napomena: korisnik sam usluga Interactive Brokersa (preko OptimTradera), Finaxa te ETFmatica.
