Neto imovinu (‘net worth’) pratim već dugo, no na dolje prikazan sistematičan način od 2016. godine. Smatram kako je ona najbolji pokazatelj financijskog ‘zdravlja’ te odličan način upravljanja osobnim financijama o čemu sam više pisala ovdje. Neto imovina je slika financijskog stanja na određeni dan, svojevrsna osobna bilanca, prikaz imovine iskazane po tržišnoj vrijednosti umanjenoj za obaveze odnosno kredite. Ukratko, ona kaže koliko od onoga što smo zaradili nismo potrošili. Zato je puno važnija od mjesečnih ili godišnjih primanja, a za pravu i realnu sliku preporučam iz njene analize izuzeti nasljedstva, bar za potrebe fer vrednovanja vlastitog učinka (što je slučaj s dolje prikazanim brojkama).
Analizu neto imovine obavezno radim krajem kalendarske godine, no povremeno, naročito kod većih promjena na tržištu ili vlastitoj životnoj situaciji, i polugodišnje. Evo kako je izgledala moja 2024. godina.
Promjena moje neto imovine
Ono što je uvijek važno i čega se osobno najviše držim je pozitivan trend. Nije važno koliko je povećanje neto imovine u apsolutnom iznosu (jer ono ovisi o brojnim faktorima, naročito kada investirate), već pozitivan pomak iz godine u godinu kao što je to dolje bio donji slučaj:
Kao što je vidljivo iz gornjeg grafikona, neto imovina rasla je iz godine u godinu. Rezultat je to nekoliko faktora koje treba uzeti u obzir:
- visoke stope štednje (>75%) koju sam prakticirala kao dio svog puta prema FIRE (više o FIRE pisala sam ovdje)
- kreiranja dodatnih izvora prihoda uz redovni posao (najamnina, marketing na blogu, coaching/savjetovanje, edukacijske radionice, kapitalna dobit)
- prinosa investicijskog portfelja
Gledano kumulativno, u posljednjih 8 godina godina uspjela sam više nego utrostručiti vrijednost neto imovine što je i meni došlo kao ugodno iznenađenje, naročito ako pogledamo događanja zadnjih par godina. Nakon fenomenalnog rasta u 2023. godini od 26%, S&P 500 (koji čini okosnicu mog investicijskog portfelja) je završio u neočekivanom plusu oko 25%. Time je moj investicijski portfelj ponovo u jakom zelenom unatoč crnim prognozama koje smo imali prilike čuti ove kao i početkom prošle godine. U posljednjih 10 godina S&P 500 je donosio oko +13% godišnje svojim investitorima što daleko nadmašuje sva rizikom slična ulaganja, a i debelo pokriva inflaciju kojoj smo svjedočili zadnjih par godina.
Struktura neto imovine 31. prosinca 2024.
Na ovoj slici je prikaz strukture moje neto imovine (imovina minus obaveze) krajem ove godine.
Kao što je vidljivo iz gornje slike, veliki dio moje imovine sadržan je u dioničkim ETF-ovima (oko 51%). Prošle sam godine, radi planirane kupnje nekretnine prodala dio portfelja većinom ga očistivši od nekih starih ETF-ova, a novac pohranila u kratkoročne oblike investiranja poput trezorskih zapisa i obveznica. Prinosi po toj kategoriji bili su značajno niži od onoga što je donio S&P 500, ali mi je omogućio miran san jer obratan scenarij nisam htjela zamisliti (pad od 20 ili 30%).
Mirovinski fond većinom obuhvaća štednju u drugom i trećem stupu, a nekretnine su cigle. Treba reći kako sam vrijednost nekretnina u 2021. godini podigla za nekih +14%, u 2022. godini za +25%, a u 2023. i 2024. godini za dodatnih 10%. Po nekim pokazateljima to je i dalje možda konzervativno, ali radije držim te vrijednosti u okvirima za koje znam da se mogu na tržištu realizirati. Obveznice su dijelom rumunjske te trezorski zapisi RH koje sam, kao što sam navela, kupila ove godine kao depozit koji bi mogao zatrebati u slučaju kupnje nekretnine. Zlato nije fizičko već je ono dio mog ETF portfelja.
Obzirom na planove kupnje nekretnine u Osijeku, ova bi se slika trebala (možda uskoro) i promijeniti čime bio udio nekretnina porastao na oko 30%, a istovremeno se smanjila (po mom sudu) po mom sudu poveća izloženost dioničkim fondovima (na oko 45%).
Oko 85% mog dioničkog portfelja čini S&P 500 čime je moja ukupna izloženost američkoj ekonomiji na oko 45% ukupne imovine. Tako nešto ne bih preporučila početnicima ulaganja u ETF-ove, uostalom, i sama bi si preporučila širu diverzifikaciju. U godinama koje dolaze tako nešto će mi biti u fokusu.
