Dok smo se krajem 2019. godine hvalili zaradama (vidi post 2019. je bila odlična za ulaganje) prvog kvartala 2020. godine čini se kako su ‘jaganjci utihnuli’. Korona virus aka COVID-19 opako je zaprijetio ne samo našem zdravlju nego i svjetskim burzama, a kako kriza i dalje traje, pitanje je kada ćemo vidjeti oporavak. A do njega će doći, prije ili kasnije. Neki neće imati strpljenja pa će u toj neizvjesnosti i panici raditi brzoplete poteze (ni autorica ovog teksta nije izuzetak), a neki će na špekuliranju dobro i zaraditi. Ovakvi rizici (a i prilike) rijetko se viđaju.
Evo kako izgledaju najvažniji indeksi u trenutku kad ovo pišem:
| Index | YTD 2020 |
| S&P 500 | -22,33% |
| Nasdaq | -16,16% |
| Dow | -25,20% |
| CROBEX | -28,11% |
Ne zaboravimo, ovih je dana očuvanje zdravlja prioritet. Ne samo vlastitog već primarno onih oko sebe. Rijetko imamo priliku nečinjenjem činiti dobro. To, naravno, isključuje one koji su na prvoj liniji, a to je tema za neki drugi, ozbiljniji post. Ovaj, manje ozbiljan, bavi se parama 😉
Da podsjetim, svakoga smo kvartala pratili imaginarne ETF i IF portfelje (vidi detalje njihove strukture ovdje i ovdje). Oni su u 2019. godini donijeli prinos od 9,5% do čak 14,6%. Godina je bila takva da praktično niste mogli pogriješiti ulažući u bilo koju klasu imovine. Ovoga ste kvartala mogli jedino ne pogriješiti ako ste sve prodali (na vrijeme) ili nikad niste niti ulagali 🙂
Podsjećam kako je ukupan ulog do sada iznosio 22.500 eura. Osim početnog uloga od 10.000 eura, u svakom smo sljedećem kvartalu dodali još 2.500 eura. Na kraju prvog kvartala 2020. godine imali smo sljedeću situaciju:
| Tip | ETF-K | ETF – P | IF -K | IF -P |
| Equity (Global) | 12.710 | 14.829 | 13.266 | 15.476 |
| Bonds (Global) | 9.351 | 4.676 | 9.144 | 4.572 |
| Equity (Emerging) | – | 1.941 | – | 2.037 |
| UKUPNO | 22.062 | 21.446 | 22.410 | 22.086 |
| Prinos % | -1,9% | -4,7% | -0,4% | -1,8% |
Svi su portfelji u ‘crvenom’. To nije iznenađenje kad pogledate indekse gore. No, zanimljivo kako su oni sastavljeni od otvorenih investicijskih fondova (OIF) imali manji gubitak. Razlozi su, naravno, u strukturi portfelja gdje su pojedinačne dionice više ili manje stradale.
U svakom slučaju, ‘medvjedi’ su izbrisali svu zaradu prethodne godine i, kad podvučemo crtu, ako ovo bude najlošiji scenarij, možemo biti sretni. Na žalost, čini se kako tu nije kraj i kako možemo očekivati još veći pad. Dobro za buduće ‘buy-and-hold’ investitore, loše za one koji će, u recesiji koja je već nastupila, izgubiti posao i redovne prihode.
U svakom slučaju, gubitci nisu takvi da bi nas trebali obeshrabriti. Tko god ulaže treba biti svjestan kako su ovakve situacije realne i prilagoditi svoju investicijsku strategiju količini rizika koji može ‘probaviti’. Danas i ubuduće.
