Zadnja izmjena: veljača 2026. godine
Krajem godine veselimo se državnim poticajima na štednju u trećem mirovinskom stupu. Tako je s istekom 2025. godine na naše račune sjelo 15% uplaćenog iznosa u 2024. godini, odnosno nešto manje od 100 eura. No, iako poticaji čine dobar razlog ulaganja u treći stup, to se može dodatno unaprijediti uplatama poslodavca iz bruto plaće. Treba reći kako ne postoji zakonska obaveza poslodavaca za tako nečim, ali su koristi obostrane (i za zaposlene i za firmu) pa je malo razloga da se to ne napravi. Na žalost, zaposleni u javnom sektoru nemaju ove mogućnosti budući su im primanja obično određena kolektivnim ugovorima.
Što su glavne prednosti ovog tipa ulaganja?
Recimo, imate na raspolaganju tek nekoliko desetaka eura za štednju i uplaćujete to u treći mirovinski stup. Ukoliko na godišnjoj razini uplatite 664 eura, ostvarit ćete maksimalan iznos državnih poticaja (DPS) od 99,54 eura godišnje, odnosno, 15% na uplaćeni iznos te godine (na primjer, ako uplatite 500 eura DPS će iznositi 75 eura). Recimo kako navedeni iznos svakoga mjeseca ‘skidate’ sa svog računa i samostalno uplaćujete u treći mirovinski stup po odabiru.
No, što kada biste iskoristili mogućnost te dogovorili sa svojim poslodavcem da vam se dio bruto plaće preusmjerava direktno u neki od fondova?
Prije no što vam pokažem tu analizu, prisjetimo se dobrih i loših strana ulaganja u treći (o kojima sam već dosta pisala na ovom blogu):
DOBRE STRANE
- u njega uplaćujete kada, kako i koliko možete (uplate na vaš račun mogu stizati i od drugih osoba)
- uloženi novac (uključujući DPS) se kapitalizira (ostvaruje prinos)
- ne postoji dobna ili bilo kakva druga ograničenja za članstvo u fondu (možete, na primjer, ulagati u fond u ime svoje maloljetne djece, a vrijedi i za starije od 55 godina)
- na godišnji ulog dobivate (već spomenuta) državna poticajna sredstva (DPS) u iznosu od 15% na uplaćeni godišnji iznos (ali maksimalno 100 eura)
- sva uplaćena sredstva su isključivo vaše vlasništvo, ona se nasljeđuju i nisu predmet potencijalnih ovrha, ne mogu se dati u zalog, niti prenijeti na drugu osobu
- ukoliko za vas uplaćuje poslodavac, one su neoporezive (do iznosa od 804 eura godišnje odnosno 67 eura mjesečno) i za njega i za vas
LOŠE STRANE
- ušteđeni novac možete koristiti tek nakon navršene 55-te godine života. Oni koji su se učlanili u fond prije 1.1.2019. godine mogu započeti ostvarivati svoja prava kad napune 50 godina.
- Po ostvarivanju prava na mirovinu ne možete povući sva sredstva odjednom (jednokratno 30%, ostalo u obliku mirovine od 5 do 15 godina)
- Izlazna naknada za prelazak u fond kojim upravlja drugo Društvo iznosi 1,75% (besplatan je prelazak u drugi fond pod upravljanjem istog društva)
- Naknade za upravljanje (do 2%)
- Naknade depozitaru tj. banci (oko 0,02 – 0,03%)
- Ostale naknade – troškovi revizije fonda, provizije i pristojbe
- Upitna ulagačka strategija fondova (vrlo konzervativna – pretežito državne obveznice RH)
Kao što možete vidjeti gore, dobre strane ulaganja (bar za sad) ipak pretežu. Primarno se to odnosi na državna poticajna sredstva te porezne olakšice. Oni koji odluče samostalno izdvajati u treći stup iz svoje neto plaće (što je velika većina) neće ostvariti dodatne porezne benefite zbog kojih je treći stup trenutno jedna od investicija s najvećim povratom na uloženi kapital.
Prema trenutnim propisima, uplate poslodavca u dobrovoljnu mirovinsku štednju oslobođene su poreza do iznosa od 804 eura godišnje (odnosno 67 eura mjesečno).
Kako bi izgledalo kada bi vam poslodavac uplaćivao umjesto osobnih uplata?
Uzmimo kako ste s poslodavcem dogovorili uplate u treći stup iz bruto umjesto neto plaće. Na taj biste iznos dodatno ostvarili državna poticajna sredstva (DPS). Fond bi, ovisno o umješnosti menadžera koji njima upravljaju, trebao bi donijeti i neki prinos. Prosječan godišnji prinos koji su ostvarili u zadnjih 10 godina ovisili su o pretežitoj strukturi ulaganja fonda (više ili manje dionica), kretali su se od 2-3% kod onih pretežito obvezničkih do 4-6,5% onih s većim udjelom dionica (vidi zadnji moj tekst o prinosima pojedinih fondova ovdje).
Za potrebe ove analize uzet ću prinos od 3%. Odmah treba reći kako povijesni prinosi ni u kom slučaju garantiraju isti povrat u budućnost.
Pogledajmo kako se razlikuje ulaganje iz bruto (primjer 2) u odnosu na ulaganje iz neto plaće (primjer 1).
Primjer 1: osoba uplaćuje 804 eura godišnje (odnosno 67 eura) iz neto plaće:
| Opis | Osobne uplate (eur) |
| Godišnja uplata u 3. stup | 804 |
| Iznos na računu u 3. stupu | 804 |
| Državni poticaji (15% na uplaćeni iznos) | 100 |
| Prinos fonda (3%) | 27 |
| Ukupno | 931 |
| Povrat na investiciju | 16% |
No, kako bi izgledala situacija kada bi, umjesto osobnih uplata iz neto plaće, vaš poslodavac uplaćivao isti iznos, ali iz bruto plaće? Na vaš račun bi svakog mjeseca sjelo manje 40-tak eura, no vaš mirovinski račun bi na godišnjoj razini izgledao prilično dobro kako je prikazano dolje:
Primjer 2: poslodavac uplaćuje 804 eura godišnje (odnosno 67 eura mjesečno) iz radnikove bruto plaće
| Opis | Uplate poslodavca (eur) |
| Godišnje manji iznos neto plaće | 487 |
| Iznos na računu u 3. stupu | 804 |
| Državni poticaji (15% na uplaćeni iznos) | 100 |
| Prinos fonda (3%) | 27 |
| Ukupno | 931 |
| Povrat na investiciju | 91% |
Uglavnom, kao što gornja tablica pokazuje, u situaciji u kojoj bi vam novac u treći stup uplaćivao poslodavac, vaš godišnji prinos bio bi jednak preko 90%, dok je u slučaju individualne kontribucije on ‘tek’ 16%. Na dugi rok štednje (10, 20 i više godina), ovdje se stvara značajna razlika.
Nadam se kako vas gornji izračun ‘ohrabrio’ za pregovore s poslodavcima. U nekim je kompanijama potrebna pisana suglasnost zaposlenika u obliku izjave, a u nekim se potpisuje aneks ugovora.
Jednako tako, poslodavcima nije zanemariti činjenicu kako na svakom zaposleniku godišnje uštede oko 130 eura na zdravstvenim doprinosima (ukoliko se odabere model isplate iz ‘bruta’ koji je nekako najuobičajeniji). O tom modelu isplate više možete pročitati u mom tekstu Vaš poslodavac neće 3. stup?
Ukoliko želite početi sa štednjom u III. stupu, prijavite se za pomoć ovdje.
