Kraj 2018. godine ni blizu nije nagovijestio ono što se događalo kasnije. S&P 500 je u 2018. godini imao je najgoru izvedbu u odnosu na prethodnih deset. No unatoč značajnoj volatilnosti, eskalaciji trgovinskog sukoba između SAD-a i Kine, naznaka recesije (Njemačka) i Brexita, tržište je u 2019. donijelo rast od +31,5% (ako uključimo dividende) što je, nakon 2013. druga najbolja godina proteklog desetljeća.
Konkretnije, da smo početkom godine uložili 10,000 eura u S&P 500, danas bi bili bogatiji za 3,150 eura. Usporedite to s drugim vašim investicijama.
Ne samo dionice, gdje god ste prošle godine ‘stavili’ novce, niste promašili. Pogledajte kako su izgledali prinosi po različitim investicijskim klasama u 2019:
Najveći gubitnici su oni koji nisu ništa investirali, a još više oni koji nisu ništa uštedjeli. Godine koje su pred nama, gotovo sam sigurna, neće biti ovako blagonaklone, zato uživajmo dokle možemo.
Koliko smo ‘zaradili’ ili ‘izgubili’ krajem 2019?
Uzevši u obzir gore navedeno, Tetkini testni portfelji koje smo pratili ove godine na ovom blogu također nisu razočarali. No koji je donio najveću zaradu?
Podsjetimo se, početkom 2019. godine uložili smo 10,000 eura te zatim, svakoga kvartala dodavali 2,500 eura. Ukupno uložena sredstva krajem godine iznosila su 20,000 eura. Promatrali smo 4 različita portfelja: 2 sastavljena od ETF-ova i 2 sastavljena od domaćih otvorenih investicijskih fondova. Za više detalja pročitajte moj post – Investicijski portelji.
| ETF-K | ETF - P | IF -K | IF -P | |
|---|---|---|---|---|
| Prinos % | 12,1% | 14,6% | 9,5% | 11,5% |
| Equity (Global) | 14.205 | 16.573 | 13.667 | 15.945 |
| Bonds (Global) | 8.218 | 4.109 | 8.242 | 4.121 |
| Equity (Emerging) | 0 | 2.246 | 0 | 2.235 |
| UKUPNO | 22.424 | 22.928 | 21.909 | 22.301 |
Ukratko, u koji god portfelja ste uložili novce, zaradili biste od 9,5% do čak 14,6%, odnosno, od 2 do 3 tisuće eura na uloženih 20,000. Nimalo loše.
Ono što je iz prve očito je kako su portfelji s agresivnijim udjelom dionica (ETF-P i IF-P) u omjeru 80:20% (od čega 10% dionica u ’emerging’ tržišta), u ovoj godini donijela veći rast od konzervativnijeg 60:40% portfelja (ETF-K i IF-K).
Međutim, ako usporedimo isto za isto, odnosno konzervativne s konzervativnim, a progresivne s progresivnim portfeljima, jasno je kako su ETF-ovi odnijeli prevagu. Bez daljnjeg, razliku čine različite dionice u portfeljima, no ključnu prevagu, rekla bih, donose upravljačke naknade. Podsjetimo, naknade u IF-ovima čine od 2-3,5%, dok se one za ETF-ove kreću oko 0,1-0,2%. Investicijski fondovi trebali bi donijeti puno veći rast kako bi pokrili razliku u naknadama što nikako nije lak zadatak.
U 2020. godini nastavit ćemo pratiti naše portfelje s istim konceptom ulaganja (2,500 eura svakoga kvartala) te vidjeti kako će se stvari dalje odvijati.
I na kraju, koliki je vaš prinos u 2019. godini? Moj je bio nešto preko 10%. Uzevši sve u obzir, vrlo sam zadovoljna. Kad bi tako barem bilo i u 2020.
